大股东减持引发市场波动，星环科技股价调整；英伟达新平台发布，国产算力需求持续旺盛，多家公司业绩表现强劲。

随着人工智能技术加速迭代，算力作为核心支撑要素，其需求呈现指数级增长。全球范围内，AI基础设施建设进入新一轮高峰期，芯片、服务器、光模块、存储、PCB等环节均受益于此，价值链条得到显著重构。国产算力产业链在这一背景下迎来重要窗口期，自主可控能力逐步增强，相关企业通过技术积累与市场拓展，实现业务规模与盈利水平的明显改善。

星环科技-U（688031）作为AIGC领域活跃标的，近期面临股东减持带来的压力。公司于3月16日晚间公告，林芝利创拟减持不超过总股本1%的股份，方式为集中竞价，时间段为2026年4月9日至7月8日。该股份来源于IPO前取得，减持计划引发市场关注。3月17日早盘，该股低开后快速下探，盘中触及跌停，收盘下跌幅度较大。公司2025年业绩显示净利润亏损，主要源于研发投入加大与市场竞争加剧。尽管短期股价承压，但公司作为国产数据库与大数据平台提供商，长期价值仍受认可。

减持消息影响下，同板块其他个股如炬光科技、天普股份、天通股份等也出现回落，整体情绪短期趋于谨慎。市场波动反映出投资者对不确定因素的敏感反应，但算力需求长期逻辑未变，板块调整或为后续布局提供机会。

英伟达GTC2026大会成为全球焦点，黄仁勋确认旗舰芯片平台将推动营收规模迈向更高台阶，到2027年有望实现显著增长。新推出的VeraRubin平台集成七款芯片与多种机架系统，形成完整AI超级计算机架构。其中VeraCPU机架计算效率明显提升，Groq3LPU结合后推理性能功耗比大幅改善。该平台强调全栈优化，适用于AI工厂、机器人、科学计算等领域，下半年出货预期进一步强化全球AI基建信心。

国产算力正加速迎来战略机遇。机构观点认为，本届大会将深入探讨AI工厂、大规模推理等热点，叠加财报季临近，PCB、存储等高景气赛道需求保持强劲。人工智能重塑全球科技格局，大模型参数量指数增长，对算力支持提出更高要求。中国智能算力规模复合增长显著，到2027年将达到较高水平。在双轮驱动下，国产算力从单点突破转向全栈生态构建，2026年有望在关键行业实现规模部署与价值释放。

产业链多家公司2025年业绩亮眼，多只概念股净利润同比增长显著。工业富联、中际旭创、新易盛等头部企业受益于AI相关业务占比提升与高速产品需求增长，实现营收与盈利大幅改善。这些表现验证了算力产业链高成长性，二级市场中多只个股涨幅可观。展望未来，国产算力将在全球竞争中占据更有利位置，产业链环节有望持续受益于需求扩张与国产化进程，长期投资价值突出。