从规模神话到质量拐点：四大股份行信用卡业务衰退的全景复盘

在2019年前后，信用卡曾是银行业的零售明珠。各家银行疯狂发卡，争夺市场份额，信用卡业务贡献了可观的利息收入与非息收入。然而短短数年光景，这一局面发生了根本性逆转。

数据回落：行业进入收缩通道

截至2025年末，全国信用卡与借贷合一卡数量已降至6.96亿张，较2022年高点的8.07亿张累计缩水逾1.1亿张。这一数字背后，是银行端信用卡业务规模的集体性收缩。

招商银行2025年信用卡流通卡量9745.1万张，交易额4.08万亿元，同比下降7.62%；利息收入596.60亿元，降幅7.30%；非利息收入203.53亿元，降幅高达15.73%。平安银行信用卡流通户数降至4369.31万户，降幅6.9%；应收账款余额4054亿元，占比仅11.9%。中信银行虽累计发卡1.29亿张实现增长，但交易额下降约11%，收入下滑超14%，呈现典型的“量增价降”特征。兴业银行信用卡贷款余额由3716.56亿元降至3308.85亿元，占零售贷款比重下滑至17.2%。

收入承压：手续费与佣金双降

规模收缩直接传导至收入端。招商银行银行卡手续费收入同比下降18.60%，对非息收入形成明显拖累。平安银行银行卡手续费收入下降5.9%，中信银行信用卡业务收入下降超14%，兴业银行非利息净收入连续三年走弱。手续费收入的普遍下滑，反映出信用卡业务从高收益产品向低贡献资产的转变。

资产质量：不良率居高不下

资产质量分化明显。兴业银行信用卡不良率约3.34%，居高位；中信银行约2.62%，仍有上行压力；平安银行达2.24%以上，为各类贷款最高；招商银行相对稳健但也维持在1.74%，且不良生成额与关注类贷款仍在上升。投诉数据同样触目惊心：平安银行信用卡业务投诉占比48%，兴业银行高达78.33%，主要集中在催收方式与收费透明度方面。

转型路径：从支付工具到生态入口

面对双重压力，银行开始重新定位信用卡功能。招商银行通过“掌上生活”平台将信用卡嵌入财富管理、消费金融及生活服务场景，核心目标从手续费收入转向客户全生命周期价值提升。博通咨询分析师王蓬博指出，未来信用卡需深度绑定消费、出行、医疗、教育等高频场景，叠加理财、保险、积分兑换等非息收入来源，降低对单一利息收入的依赖。客群策略同步调整，从规模扩张转向优质客户的精细化经营，强化风险可控前提下的综合收益能力。

核心启示

信用卡行业的转型本质是从“规模驱动”向“质量驱动”的切换。在这一过程中，银行需要重新平衡增长、风险与客户体验三者的关系，将储蓄、理财、信贷与信用卡业务进行联动，以存量市场的深度运营替代增量市场的粗放拓展。